余额宝反驳：银行才是真正的吸血鬼

    
来源：乾元坤和

　　余额宝出来后，对银行存款产生了实质性影响。一位银行基层的朋友和中华浔感叹，每天，银行里的活期存款真的在一点点下降，而看见，余额宝的存款一点点增多。银行也很焦虑，不知道拿互联网金融怎么办。在余额宝增长1500亿的2014年 1月，银行的人民币存款减少了9402亿元。

　　从这个角度来看，余额宝只是一个渠道，一个低成本、高效、大规模获得资金的一个渠道。

　　从金融体系来看，银行总的存款没有减少，而增加银行存款的资金成本，会大幅减少银行的存贷差。一方面，银行会将这部分成本转嫁给贷款人，这样大量的中小企业的贷款成本会增加，有些中小企业越难越贷到款了，这使得实体经济的压力更大，经济发展的压力更大。同时，这也会引发银行的坏账率提升；贷款利率高，企业归还银行贷款后，盈利能力弱，资本累积弱，而使得企业发展不力。

　　余额宝们，在短期内，会对提高那些从银行贷款的企业的融资成本，这其中有中型企业，也有大型企业。此前，国家将贷款利率下限打开，是民营的大型企业是一利好，这样有机会降低企业的贷款成本。但终究是一贷难求。另外，阿里小贷、京东京保贝，在理论上，其放贷成本也会有些增加，因为企业从银行拿到资金的成本提升的，而如果规模不大，影响也不会太大，并且，这两家企业还可以进行资产证券化来解决资金的来源问题。

　　余额宝们也将有机会促进利率的市场化改革。目前，我国的存款利率是3.5%，贷款利率是6.56%。而一般不错的企业，真实的利率将达到12%-13%。而一般性的民营企业，还无法从银行拿到贷款，不少时候，需要从大型国企业转手，这样拿到资金的成本会更高。这里，银行的存贷差接近10%。而全球排名前10的国际性大银行的息差不到3%。

　　对众筹来说，可以用更灵活的方式来融资，市场空间与机会则更大一些，就看市场与监管接下去如何发展。

　　当普通用户树立了对P2P、众筹等新型投资模式，对风险与收益能够更健康理性地认识后，项目方将有更机会获得资金。今天，中华浔听到一句话，“投资界永远不缺钱，缺的是好项目。”企业从银行贷款难，那是因为中国绝大部分的贷款都是求银行来放贷，其他的贷款，融资渠道短缺。当形成了多样化的融资渠道之后，融资者就多了一种选择。

　　几家银行已经成立了PE基金，准备收购那些做得比较不错的互联网金融企业，也算是给银行的体处孵化增加了一条新的出路。

　　而作为互联网金融的推动者们，不要生气，不要愤怒，任何改变都是渐进的，任何创新都是会受到阻碍的。

　　文中疏漏、不妥之处，欢迎专业人士指正。